信贷增长的可持续性、项目配套资金供给潜在压力加大等问题值得关注 

    今年以来，全省金融系统认真落实国家和安徽省扩内需、保增长的政策措施，通过显著加大信贷投入，改进金融服务等措施，有力支撑了全省实体经济发展，促进了产业结构调整。

    到5月末，全省金融机构本外币各项贷款余额8577.6亿元，同比增长34%，较上年同期提高18个百分点；5月末增速高于全国平均水平5.74%。1至5月份贷款新增1545.3亿元，同比多增1045.2亿元。其中，人民币各项贷款同比增长34.5%，创近年来增速新高；较年初增加1523.4亿元。在金融的有力支持下，1至5月份，全省规模以上工业增加值增长15.8%，社会消费品零售额增长18.5%，固定资产投资增长34.4%，主要经济指标继续保持平稳增长。

    在促进信贷资金进入实体经济方面，人民银行合肥中心支行主要开展了以下工作：

    紧密结合安徽实际落实适度宽松的货币政策。引导金融机构积极支持中央投资项目等基础设施建设，进一步加大对全省钢铁、家电、煤炭、电力和汽车等优势行业的信贷投入。运用差别存款准备金率政策，积极支持中小金融机构增强信贷投放能力，重点投向中小企业和“三农”等领域；引导金融机构适当下浮贷款利率，对政府信用担保机构担保的贷款执行优惠利率，切实减轻企业财务负担，支持优质诚信企业加快发展。针对一季度票据业务快速增长态势，加强了对金融机构的窗口指导，引导金融机构合理控制票据融资业务,着力提高实体经济贷款比重。一季度全省票据融资增加558亿元；4至5月份票据业务明显放缓，当月分别新增12.7亿元、28.8亿元。

    积极参与组织开展多层次银企对接活动。2009年初，省政府制定了年度银企对接活动方案。为提高银企对接活动成效，人民银行合肥中心支行深入企业开展实地调研，组织召开企业经营和融资情况座谈会，听取企业意见建议；会同合肥市人民政府成功举办了一季度银企对接会，19家银行业金融机构与近千家企业对接交流，现场共签署合作协议91.4亿元。

    加大对中小企业信贷投入。坚持把扩大对中小企业信贷投放作为货币信贷政策执行的重中之重。针对中小企业融资面临的新形势，及时向省委、省政府提出广泛开展银企对接、扩大直接融资规模、创新信贷替代产品、优化中小企业融资环境、加快建立中小企业融资风险补偿、充分调动金融机构加大对中小企业信贷投放积极性等多项有前瞻性、针对性的意见建议。推动省政府于2008年底安排15亿元资金，支持各市、县（区）建立中小企业担保基金，用于建设担保机构的国有资本金和降低担保费率；安排10亿元资金，支持各市、县（区）建立中小企业贷款风险补偿基金，用于中小企业贷款风险补偿和贷款贴息。

    积极开展农村金融产品和服务创新试点工作。加大农村地区基础设施建设、促进农村消费增长，是当前我国应对国际金融危机挑战的重要措施之一。安徽省是农业大省，农村人口约占总人口的79%。伴随农村经济社会发展和农民生活水平的提高，农村金融需求的规模和层次不断上升。为此，按照人民银行总行部署，从2008年下半年起，组织29个县（区）金融机构开展试点，覆盖率达全省县域的47%。内容分为4大类共计20多个具体品种。目前，试点工作已取得积极进展：涉农信贷投入进一步增加；创新产品的新增贷款显著增加，服务范围进一步扩大；农村金融服务水平进一步改进，金融服务电子化、信息化和规范化明显提升；较为典型的、微小企业贷款、“商家乐”贷款、“公司+农户”贷款、银行卡+农户小额贷款、“家家到”金融服务活动、农户贷款业务流程再造等创新品种和服务方式得到推广。

    与此同时，人行合肥中支有关人士表示，从今年前几个月信贷运行情况分析，信贷高速增长后带来的问题需要引起高度重视，主要表现在：

    信贷快速增长的可持续性值得关注。受信贷规模限制取消、4万亿元政府投资项目陆续启动和银行“早投放、早受益”经营模式的影响，各银行普遍加大对风险相对较小的政府背景项目、基础设施建设项目等信贷投放，该省贷款增速逐月攀升。进入二季度后期或下半年，随着优质基建项目贷款的陆续到位，项目储备能否及时跟进和有效衔接，信贷资金能否转向消费信贷、民生工程、中小企业、自主创新等领域并保持信贷高速增长值得关注。另外，6至8月份部分金融机构持有的票据可能集中到期，贷款增长波动的可能性加大，信贷增长的均衡性受到挑战。

    项目配套资本金供给的潜在压力加大。随着中央、地方政府投资建设项目的启动和各级财政增势趋缓，地方资本金配套压力进一步加大，资本金缺口有所显现。按照商业银行的操作流程，只有资本金到位，银行才会根据资本金到位比例，配套信贷资金。在财政收入增长趋缓的同时，财政支出增长较快，部分商业银行从风险管理及控制的角度考虑，对各级政府投资项目的配套资本金能否及时、足额到位表示担忧。

    重点项目贷款增长与民营经济和中小企业贷款降低存在一定的替代关系，有其合理性。但政府直接投资的目的不是长期取代民营经济和中小企业，而是短期扩大社会总需求规模的手段。另一方面，积极寻求危中之机，通过加大对三农、能源、交通、信息、水利、自主创新、社会保障等领域的投入，有利于整体提升我国经济社会发展层次，为今后较长一段时期经济平稳较快发展打下坚实的基础。在困难时期，民营经济和中小企业迫切需要金融机构给予积极支持。人行合肥中支将进一步深入开展调查研究，引导金融机构创新信贷产品，改进金融服务方式，切实支持民营经济和中小企业强化内功，积极开拓市场，渡过难关。

    随着国际金融危机对实体经济影响渐次加深，安徽省内汽车、家电、化工、有色、装备制造等制造业经营发展压力加大，企业偿债能力下降，信贷违约可能性上升。银行业机构在执行适度宽松货币政策过程中普遍审慎发放制造业贷款，以规避经济周期性回落产生的信贷风险。4月末，全省制造业贷款余额占各项贷款总额的比重为15.18%，比2008年9月末下降5.15个百分点。总体上，适度宽松货币政策在一般加工制造业贷款层面的传导效应不显著，银行业机构对企业流动资金需求和固定资产投资需求的信贷投放谨慎，一定程度上影响了信贷投放对实体经济的拉动效果。